씽크풀

SK증권에서 24일 미래에셋증권(006800)에 대해 "방향성 측면에서는 더할 나위 없음"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 "핵심 사업의 방향성은 긍정적. 궁극적인 관건은 수익성. 가장 큰 강점으로는 핵심 사업의 중장기적인 전망 등 방향성을 제시할수 있다고 판단. 동사가 주력해왔던 주요 사업 부문으로는 크게 퇴직연금 및 해외 사업 등을 제시할 수 있는데 1) 베이비붐 세대 등의 은퇴나 2) 국내 경제의 제한적인 성장 여력 등 대내외 환경 요인을 감안했을 때 중장기적 관점에서 지속가능한 성장 및 실적 확대를 기대해 볼 수 있을 전망. 향후 1) 해외 상업용부동산 등 관련 우려가 해소되고 2) 적극적인 주주환원 확대 등을 바탕으로 3) ROE가 유의미한 개선세를 보일 때 본격적으로 Upside를 확인할 수 있을 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24E 지배순이익은 8,379억원(+156.2% YoY)를 전망. 해외부동산 관련 손실이 축소되는 가운데 채권 평가손익 개선, 브로커리지/IB 수수료 손익 개선에 따른 실적 개선이 예상되며 하반기 중 홍콩법인 감자 관련 환차익, 여의도 사옥 매각이익 등 일회성 이익이 추가적으로 반영될 것으로 전망. 주주환원에 있어서는 매년 최소 보통주 1,500만주, 2우선주 100만주 소각을 포함하여 35%를 목표하고 있지만 23년 중 전반적으로 실적이 부진할 때 50% 이상까지 총 주주환원율을 확대했던 만큼 향후 실적에 따라 추가적인 주주환원율 확대를 기대해볼 수 있을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.09.24 목표가 10,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.24 목표가 10,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.08.14 목표가 10,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.08.12 목표가 9,700 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.12 목표가 8,400 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권