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하이투자증권에서 4일 대한유화(006650)에 대해 "24년 바닥 다지고 25년 턴어라운드 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "'24년 영업이익 180억원으로 2년 만에 영업적자에서 탈출, '25년은 1,096억원으로 확실한 턴어라운드 예상. 석유화학 업황은 ’24년 상반기 저점으로, 하반기 바닥 다지는 턴어라운드 구간 진입 예상. 1) 절대적인 증설 규모 축소, 2) 중국 정부의 경기 부양책 효과 점차 출현되며 수요의 점진적 회복 예상. 3) 유가 하향 안정화된다는 점도 동사 영업여건에 긍정적으로 작용할 전망. 펀더멘털 개선 속도가 빠르지는 않더라도 방향성은 분명 상방으로 가고 있고, 센티멘털 측면에서도 경기 부양을 위한 중국 정부의 추가적인 정책이 출현될 때마다 멀티플 반등 여지는 충분"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "투자의견 매수 유지. 목표주가는 기존 18만원에서 20만원으로 상향하는데, 업황이 바닥을 다지고 턴어라운드 예상되는 24~25년 평균 BPS 290,986원에 PBR 기존 대비 +10% 할증한 0.68배 적용. 중국 부양책 출현 및 석유화학 업황 바닥 탈출에 대한 기대감으로 최근 동사 주가는 바닥 대비 약 +20% 반등. 그러나 여전히 PBR 0.5배 수준에 그치고 있어, 현 레벨에서 주가 다운사이드 리스크보다는 업사이드 리스크가더 커 매수 전략 유효. 하반기 석유화학 업종은 없으면 찝찝한 구간이 지속될 수밖에 없어 지속적인 관심 필요"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.04 목표가 200,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.04.12 목표가 180,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2024.04.11 목표가 200,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.04.04 목표가 190,000 투자의견 BUY IBK투자증권