씽크풀

상상인증권에서 12일 삼성SDI(006400)에 대해 "하나씩 풀어나갈 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

상상인증권 유민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "투자의견 매수, 목표주가 55만원 유지. 2024년 상반기 메탈가격 하락 반영에도 불구, 연간 판매량 +40% 증가에 힘입어 전년 대비 매출액 +11.1% 성장을 기록할 것으로 예상. 2025년 스텔란티스 JV 가동과 46파이 전지 양산을 시작으로, EV 성능개선을 앞당길 제품 출시가 2027년까지 이어짐."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2024년 1분기 매출액 5.6조원 영업이익 2,209억원으로, 컨센서스 소폭 하회 예상. 영업이익 기준 전자재료사업부의 비중은 10% 수준으로 추정. 스텔란티스 JV는 2025년 1월 양산으로 예정되어 있음. 총 33Gwh 전체 각형 전지로 공급예정이며, P6 전지가 본격 양산 시작. 23년 하반기부터 헝가리 공장의 완전 가동이 시작됨에 따라 올해 총 생산량은 전년 동기대비 소폭 증가한 60Gwh 수준을 예상. 올해 P5+P6 전지의 판매비중은 중대형 전체 매출 대비 50% 수준으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.04.12 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.12 목표가 550,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.09 목표가 550,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.09 목표가 590,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.04 목표가 610,000 투자의견 BUY 삼성증권