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BNK투자증권에서 14일 한일현대시멘트(006390)에 대해 "물량감소와 원가부담을 가격인상 효과로 상쇄"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한일현대시멘트(006390)에 대해 "2023년 매출액은 전년대비 11.7% 증가한 5,263억원으로 예상. 전방산업인 건설경기 침체로 시멘트 판매량은 전년대비 2.7% 줄어들 전망. 하지만 작년 11월에 15% 인상된 가격효과를 올해 내내 누릴 수 있음. 물량 감소에도 가격효과로 금년 외형은 두릿수대 성장이 가능. 2023년 영업이익은 372억원으로 전년대비 5.7% 늘어날 전망. 여전히 높은 유연탄 가격과 전력요금 인상으로 비용부담이 크지만 유연탄 가격이 작년보다는 다소 하향 안정될 것. 그리고 지속적인 환경설비(유연탄의 순환자원 대체) 투자에 따른 원가절감 요인도 있음. 이에 따라 업황 부진에도 올해 영업이익은 작년보다 소폭 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "한편 총 700억원을 투자해 2021년부터 폐열발전설비를 건설 중. 예정대로 금년 말 완공이 되면 전력비 감축에 크게 공헌할 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 32,000원까지 높아졌다가 2022년9월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 19,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD

- 2022.09.07 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.03.18 목표가 32,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.14 목표가 19,000 투자의견 HOLD BNK투자증권