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BNK투자증권에서 7일 GS건설(006360)에 대해 "조금 더디지만 수익성 개선 흐름은 확실"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "타사에 비해 수익성 개선 속도가 다소 느린 것은 사실이다. 이는 인천검단 사태 여파로 인해 회계처리 등 여러 면에서 훨씬 보수적인 잣대를 적용한 면이 크다. 그만큼 더디지만 탄탄하게 내실을 다지는 과정이라고 판단된다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q25 실적: 주택마진 개선에도 신사업 관련 일회성 손실로 예상치 하회. 금년 1분기 매출액은 3조 629억원(YoY -0.3%)으로 컨센서스(3조 1,369억 원)에 약간 미달했다. 영업이익은 704억원으로 예상치(812억원)를 13.3% 하회했다. 이번 1분기에도 건축/주택 부문에서 정산 프로젝트 관련 도급증액 효과가 나타났다. 이에 따라 건축/주택 부문 원가율은 당초 예상(92% 내외) 보다 양호한 90.5%를 기록했다. 하지만 해외 신사업 부문에서 적지 않은 규모의 일회성 손실이 발생했다. 영국 소재 철골 모듈러 업체인 엘리먼츠유럽이 특정 프로젝트 관련 추가원가(400~500억원 추정)를 반영한 것이다. 일부 매출채권 관련 대손비용 증가로 판관비율도 다소 상승(0.5%P↑)했다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.07 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2025.03.11 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.11.12 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.11.11 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.08.07 목표가 25,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.07 목표가 25,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.05.02 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.05.02 목표가 25,000 투자의견 BUY LS증권

- 2025.05.02 목표가 22,000 투자의견 BUY 다올투자증권