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신한투자증권에서 6일 GS건설(006360)에 대해 "실적 턴어라운드 기대 < 보수적 계획"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "보수적 계획 하에 주택 민감도 하락, GS이니마가 중요: 주택 현장별 매출비중 변화, 플랜트 매출 확대 기반 2025년 실적 턴어라 운드 전망(영업이익 86% YoY). 그러나 보수적인 수주/분양계획 및 주택 매출 비중 축소(24년 74% → 25F 62%)를 고려 시 과거 대비 주택업황 회복에 따른 주가 민감도는 낮아질 전망. 조만간 구체화될 GS이니마 매각 향방(매각규모, 향후 자금활용안)이 중요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 연결 매출액, 영업이익 각각 3.4조원, 402억원으로 영업이익 컨센서스 하회. 국내외 일회성 비용 800억원 이상 반영됐으나 주택 및 플랜트부 문이 도급증액으로 수익성 개선되며(각각 매출총이익률 +2.4%p, +2.8%p QoQ) 일정부분 방어. 연결법인 법인세 조정으로 당기순이익은 적자전환"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 25,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.06 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2025.01.13 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.12.02 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.10.31 목표가 25,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.14 목표가 25,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.06 목표가 25,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.06 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.06 목표가 24,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.02.06 목표가 23,000 투자의견 BUY 메리츠증권