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신한투자증권에서 13일 GS건설(006360)에 대해 "4Q24 Preview: 일회성 비용으로 실적 기대 하회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "단기 모멘텀 제한적이나, 2025년 지속 관심 필요: 4Q24 실적 부진하나 2025년 실적 턴어라운드 기대 유효해 주가 영향 제한적 판단. 이니마 매각 규모 및 향후 계획이 동사 주가에 가장 중요한 변수이나, 구체화 시점 미정. 2025년 지속 관심 필요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 연결 매출액, 영업이익 각각 3.2조원, 588억원으로 영업이익 기준 컨센서스 큰 폭 하회 전망. 1) 해외 인프라 현장 원가정산 비용 발생 및 2) 주택 개발사업 분담금 증가 따른 판관비 상승(약 100억원) 때문. 일회성 비용 제거 시 부문별 원가율은 예상 수준으로 유지 파악. 2025년 이후 실적 결정할 주택원가율, 3Q24 대비 소폭 개선된 92.6% 추정. 2025년 실적, 주택원가율 개선(2H24 92.7% → 25F 91.3%) 및 플랜트 매출 확대(24F 0.3조원 → 25F 0.7조원 이상) 기반 영업이익 기준 전년대비 76% 성장 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 25,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.13 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.12.02 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.10.31 목표가 25,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.14 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 25,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.13 목표가 25,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.13 목표가 23,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2025.01.10 목표가 26,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.01.10 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권