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하이투자증권에서 1일 GS건설(006360)에 대해 "3Q24 Re: 보다 선명해지고 있는 개선의 흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 24,000원 유지. 2023년, 2024년 많은 분양 물량을 소화하며 주택 부문 믹스 개선이 경쟁사 대비 빠를 것으로 예상. 플랜트 부문과 신사업 부문의 매출 성장도 2025년 돋보일 것으로 보임. 3Q24 영업이익 컨센서스 소폭 하회. 2025년 개선의 방향은 선명. GS건설은 주택 부문의 매출 잔고에서 2021, 2022년 착공 현장은 40%, 2023년, 2024년 현장은 60%를 차지하고 있다고 밝혔음. 2025년 하반기에는 주택 마진 개선의 가능성이 높음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "GS건설의 3Q24 매출액은 3.1조원(+0.1% YoY), 영업이익은 818억원(+36.0 YoY, OPM 2.6%)을 기록. 영업이익은 시장 컨센서스를 소폭 하회(-6%). 건축/주택 2.2조원(+1.1% YoY), GPM은 7.3%(+2.3%p YoY)을 기록. 플랜트 부문은 매출액은 1,024억원(+9.3% YoY), GPM은 8.7%(+5.1%p YoY)를 기록. 신사업 부문의 매출은 3,610억원(-1.9% YoY), GPM은 10.5%(-6.1%p YoY)를 기록. 영업외수익에서 주택 부문 지분 투자의 매각 이익으로 1,277억원의 이익이 반영되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 24,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.08 목표가 24,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2024.07.29 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.11.15 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 28,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 27,000 투자의견 매수 한국투자증권