씽크풀

메리츠증권에서 1일 GS건설(006360)에 대해 "현금흐름 개선과 긍정적 플러스 알파를 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 GS건설(006360)에 대해 "영업 외로 인식됐지만 시행 이익에서 긍정적인 플러스 알파를 확인. 현금흐름 개선과 미분양 물량 감소, 불안했던 마음을 달래기에 충분. 건설 업종 반등 기간 동안 Outperform 예상. 현금흐름 개선 등을 근거로 미분양 비용 반영 우려가 상대적으로 낮은 반면 주택 시장 반등 시 탄력적인 수혜가 가능. 투자의견 Hold에서 Buy로 상향, 적정주가는 23,000원으로 약 +28% 상향. 건설업종 내 Top-pick으로 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24 연결 영업이익은 818억원(+36.0% YoY)을 기록하며 컨센서스(845억원) 부합. 주택원가율 상반기 대비 소폭 상승했으나, 플랜트, 인프라 등 비주택 부문 매출 성장, 판관비 하락이 긍정적. 영업외에서 동탄 임대주택의 일부 지분 유동화를 하는 등 주택 매각 이익 약 1,277억원 인식. 시행 이익은 향후에도 플러스 알파. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 19,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 16,000 투자의견 HOLD

- 2024.01.09 목표가 16,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.31 목표가 19,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 23,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.01 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 28,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD 다올투자증권