씽크풀

다올투자증권에서 1일 GS건설(006360)에 대해 "3Q24 Review: 안정적인 회복 흐름"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "3Q24 Review. 매출액 당사추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사추정치와 컨센서스 부합. 주택사업 관련 투자지분 매각으로 영업외수익 큰 폭 증가. 매각대금 유입과 매출채권 회수로 현금흐름 크게 개선되면서 순차입금 약 6천억원 감소. 12개월 선행 영업이익 기준 적정주가 20,000원으로 아직 상승폭 제한 있어 투자의견 Hold 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 3조 1,092억원, 영업이익 818억원으로 당사추정치를 각각 0.2%, 4.3% 상회. 컨센서스는 각각 0.3%, 3.2% 하회. 지난 분기 예상대로 원가율은 정상 구간으로 회귀. 진행 중 현장 구성으로 추정컨대 2025년 상반기 정도까지 현재의 이익률 유지되고 이후 서서히 이익률이 개선될 것으로 예상. 현금흐름 상당부분 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD

- 2024.07.29 목표가 20,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 20,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 27,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.01 목표가 19,000 투자의견 NEUTRAL(유지) 하나증권