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유안타증권에서 18일 GS건설(006360)에 대해 "우리 GS건설이 달라지고 있어요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
유안타증권 장윤석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 GS건설(006360)에 대해 "2Q24 매출액 3.4조원(YoY -4%, QoQ +10%), 영업이익 844억원(YoY 흑자전환, QoQ +20%)을 기록하며 영업이익은 컨센서스에 부합할 전망. 전분기에 나타났던 정산이익과 도급증액에 기인한 건축·주택 마진 개선이 재발하지 않았을 것으로 추정하나 1Q24 국내 인프라 현장에 설정한 대손충당금과 같은 비용 이슈 또한 발생하지 않았을 것으로 가정. 중장기 매출과 이익의 방향성을 가늠할 수 있는 신규수주 증가가 예상됨에 따라 동사의 이익 개선 가시성이 증가했다고 판단."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "이익 추정치 및 적정 PBR 조정에 따라 목표주가를 22,000원으로 +33% 상향. 목표주가는 12MF BPS에 적정 PBR 0.43배를 적용한 것으로 목표배수는 인천 검단 사고 직전년도인 '22년 일 평균 12MF PBR에 현재 12MF ROE 5.8%를 고려해 -20% 할인. 동사 주가는 금리인하에 따른 부동산 시장 회복 가능성, 해외 수주 기대감 등 건설업종 센티먼트 개선에 따라 최근 1주일 간(7/17 기준) +20% 급등했으나 밸류에이션은 여전히 12MF PER 5.8배, PBR 0.33배에 위치해 상승여력이 존재한다고 판단."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년4월 16,500원을 저점으로 기록된 이후 최근에 22,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2024.07.18 목표가 22,000 투자의견 BUY
- 2024.04.29 목표가 16,500 투자의견 HOLD
- 2024.04.17 목표가 16,500 투자의견 HOLD(신규)
- 2023.09.11 목표가 22,000 투자의견 BUY
- 2023.07.31 목표가 22,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.18 목표가 22,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.07.18 목표가 20,000 투자의견 BUY 신한투자증권
- 2024.07.18 목표가 21,000 투자의견 BUY 대신증권
- 2024.07.10 목표가 20,000 투자의견 BUY KB증권
