씽크풀

교보증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 '매수'로 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 GS건설(006360)에 대해 "투자의견 '매수'로 상향. 위기 극복의 신호. 목표주가 18,000원 유지. 투자의견은 '보유' →’매수’로 두단계 상향. 지난 인천 검단 사고 이후 대규모 손실 반영, 부동산 시장 침체 등을 이유로 투자의견 '보유'로 하향 했으나, 1Q24 실적 발표를 기점으로 위기를 딛고 가시성 있는 실적 개선이 가능할 것으로 판단 투자 의견 상향. 최근 주가는 검단 사고 이후 지속적 부진한 모습을 보였으나, 사우디 대규모 수주 발표(1Q24 전체 신규수주 3.3조원) 이후 점차 회복되는 모습을 보임. 1Q24 실적은 주택/건축 부문의 예상보다 빠른 이익 안정화에 힘입어 시장 기대치를 소폭 상회. 1Q24 실적 발표 이후 높아진 실적 회복 가시성과 해외 대규모 수주에 따른 향후 매출액 성장 기대감 등에 힘입어 주가 역시 점진적 회복을 보일 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q24 매출액 3.1조원(YoY -12.6%), 영업이익 706억원(YoY -55.6%, QoQ 흑자전환), 검단 사고 이전 1Q23 정상이익 기저효과로 매출액 영업이익 대폭 감소, 하지만 전분기 대비 대규모 흑자전환 성공. '24년 매출액 13.1조원(YoY -2.3%), 영업이익 3,990억원(YoY 흑자전환), 검단 사고여 파에 따른 전년 대규모 적자 발생 1년만에 대규모 흑자 전환 성공 전망. 다만 ‘24년 실적은 점진적 회복이 기대되고, ‘25년 이후 예년 수준의 실적 회복 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 27,000원까지 높아졌다가 2023년7월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 18,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.28 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 18,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.29 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 21,000 투자의견 BUY 미래에셋증권