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다올투자증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "1Q24 Review: 실적 변동성 감소 예상"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "1Q24 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사 추정치 기준 소폭 하회이나 컨센서스 대비 크게 상회. 구조조정 비용 집행 마무리로 실적 변동성이 낮아지고 있어 통상 마진율 회귀를 가정한 기존의 추정 근거를 변경할 이유 없음. 2024년 이익추정치 변동 미미하여 적정주가 15,000원과 Hold 의견 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1분기 매출액 3조 709억원, 영업이익 706억원으로 당사 추정치를 각각 0.6% 하회, 8.2% 하회. 컨센서스는 각각 3.5% 하회, 20.9% 상회. 검단 사고 이후 매출 소폭 하향 추세 유지 중. 전년도 수주 부진했으나 지연된 매출의 진행으로 매출의 급격한 감소는 없을 것. 건축/주택 원가율이 91.2%까지 하락하면서 전사 매출이익률 개선."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 24,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.25 목표가 24,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 16,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.04.29 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 21,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.04.29 목표가 17,000 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권