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다올투자증권에서 1일 GS건설(006360)에 대해 "4Q23 Review: 불확실성 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박영도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "4Q23 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 하회. 영업이익 대규모 적자 시현하며 당사 추정치와 컨센서스 크게 하회. 2분기 검단 사업장에 대한 직접적인 비용 반영 외에 사업장 전수 조사에 따른 다수 현장 원가율 조정. 현 시점에서 2024년 통상 마진율 회귀 가정을 변경할 이유 없어 이익추정치 변화는 미미. 적정주가 15,000원과 투자의견 Hold 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4분기 매출액 3조 3,214억원, 영업적자 1,937억원 시현하며 당사 추정치와 컨센서스를 모두 크게 하회. 2분기 검단 사업장 관련 직접적 비용 반영 외에 사업장 전수 조사에 따른 다수 현장 원가율 조정, 원가율 상승으로 인해 매출 차감효과 발생하면서 매출액 예상치 하회. 가장 매출 기여도가 높은 주택의 원가율이 90%대 중반을 유지할 것으로 추정됨에 따라 전사 원가율도 90% 초중반에서 안정될 것으로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 24,000원까지 높아졌다가 2023년10월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.10.31 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.25 목표가 24,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.02.01 목표가 21,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2024.02.01 목표가 16,500 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권