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SK증권에서 18일 녹십자(006280)에 대해 "3Q24 Preview: 알리글로 수출은 순항중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

SK증권 이선경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 녹십자(006280)에 대해 "24년 3분기 연결 기준 매출액은 4,707억원(+7.1%YoY, +12.8%QoQ), 영업이익은 425억원(+29.9%YoY, +141.3%QoQ, OPM 9%)으로 컨센서스 매출액 4,969억원과 영업이익 433억원에 부합하는 실적을 전망. 경쟁심화로 인한 백신 사업부의 부진(880 억원, -13.1%YoY, +1.8%QoQ)에도 불구 하고 8월부터 본격화된 알리글로 매출(158 억원 추정, 연결기준)로 혈액제제 매출은 1,381억원(+38.8% YoY, +52.5%QoQ), 헌터라제 수출은 2분기 이후 정상화되며 138억원(+170.6%YoY, +3.8%QoQ)이 예상되며, ETC 사업부는 1,089 억원 (+4.5%YoY, +6.9%QoQ)으로 견조한 성장이 기대"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24 년 매출액은 1 조 7,057 억원(+3.4% YoY), 영업이익은 588 억원(+70.9% YoY, OPM 3.4%)를 전망. 시장에서 주목하고 있는 알리글로 미국 판매는 순항중이며, 8 월부터 미국 판매가 시작된 점을 고려, 4 분기 매출은 435 억원(+175.3%QoQ)을 예상. 정부와 공동연구 개발한 탄저 백신은 연내, BCG 백신은 내년 초 허가가 기대되며, 신규 백신 제품 출시에 따른 매출은 약 300 억원으로 시장성이 크지 않으나 고마진 품목인 점을 고려했을 때 수익성 개선에 기여할 수 있을 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 200,000 투자의견 매수

- 2024.08.26 목표가 200,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 200,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.18 목표가 210,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.18 목표가 200,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.18 목표가 200,000 투자의견 BUY 삼성증권