씽크풀

DB금융투자에서 17일 녹십자(006280)에 대해 "23년 실적을 저점으로 24년부터 회복"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 녹십자(006280)에 대해 "23년 연간실적은 매출 16,446억원(-3.9%YoY), 영업이익 322억 원(-60.3%YoY, OPM 2.0%)을 전망. 24년 실적은 매출 17,465억원(+6.2%YoY), 영업이익 534억 원(+65.5%,YoY, OPM 3.1%)을 전망. 원가율이 개선된 2세대 수두백신 밸리셀라의 매출 본격화 그리고 하반기 미국 IVIG 10%(Alyglo) 출시 및 유바이오로직스 등으로부터 수주받은 완제(DP) CMO 매출 인식 시작으로 실적 개선이 예상. 또한 고수익의 헌터라제 수출이 일부 지역에서 회복될 것으로 예상되는 만큼 영업이익은 전년대비 65% 이상 증가할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "지난 주 자회사 큐레보가 자체 개발중인 대상포진백신 CRV-101(amezosvatein)의 임상 2상 성공을 알렸음. 싱글렉스와의 비교 임상으로 비열등성과 우수한 내약성을 증명하였음. 성공적인 임상결과를 토대로 연내 임상 3상에 진입할 계획인만큼 글로벌 제약사와의 전략적 제휴 기대감이 유효. 또한 녹십자는 Alyglo의 미국 FDA 승인으로 cGMP를 획득한 공장을 보유하게 된만큼 향후 CMO 계약은 국내 뿐 아니라 글로벌 수주 계약이 가능해졌음. DS와 달리 DP CMO 매출은 보다 빠르게 인식된다는 점에서 실적을 포함한 추가적인 주가 상승 이벤트도 기대할 수 있음. 이에 투자의견과 목표주가 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.12.18 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.12.05 목표가 140,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.11.02 목표가 140,000 투자의견 BUY DS투자증권