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메리츠증권에서 15일 LS(006260)에 대해 "구리 가격과 TC 걱정 말고 모아갈 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LS(006260)에 대해 "3Q24 Review: 자회사들의 부정적 요인이 겹쳤던 시기. 연결영업이익 1,571억원 (-30.6% YoY, -58.0% QoQ, opm 2.5%), 컨센서스 하회. 구리 가격과 환율 영향으로 LS MnM과 LS아이앤디의 실적 부진 영향. LS전선 영업이익 742억원(+13.0 YoY, -9.1% QoQ)으로 견조한 실적 기록. 최근 주가 하락의 원인이었던 두 가지 요인 1) 2H24 실적 부진 2) 구리가격 하락은 2025년 점차 해소될 것으로 전망. 자회사 가치 고려 시 저평가 매력 부각."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "연결영업이익 1,571억원 (-30.6% YoY, -58.0% QoQ, opm 2.5%)으로 컨센서스(2,400억원)와 당사 예상치(2,300억원)를 하회. LSMnM 영업이익 294억원(-57.6% YoY, -75.2 QoQ), LS아이앤디 영업적자 -48억원을 기록하여 예상보다 부진. 구리 가격(1Q24 8,542$/t → 2Q24 9,866$/t → 3Q24 9,333$/t)과 환율(1Q24 1,328$ → 2Q24 1,371$ → 3Q24 1,359$) 모두 2Q24 급등, 3Q24 하락한 영향. LS전선은 영업이익 742억원(+13.0 YoY, -9.1% QoQ)으로 견조한 실적을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.10.02 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.07.11 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.06.04 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 210,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.11.15 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.04 목표가 170,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.10.21 목표가 166,000 투자의견 BUY 유진투자증권