씽크풀

흥국증권에서 18일 동원산업(006040)에 대해 "본업에 집중, 주주환원 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 동원산업(006040)에 대해 "HMM 인수 추진과 관련한 악재로 주가 하락을 보여왔지만, 이젠 본업에 집중하는 모습으로 전환됨. 자사주 보유 물량 전체에 대한 감자소각을 결정함으로써 주주환원에 적극적인 행보를 보여주고 있음. 주력 부문인 수산, 식품가공·유통, 포장 등의 안정적인 현금창출력을 바탕으로 미래 성장 사업군에 적극적인 투자를 통해 기업가치를 제고해갈 전망. 8,658억원의 EBITDA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "글로벌 경기침체에도 불구하고 2024년 동원산업의 연간 영업실적은 견조한 흐름이 가능할 것임. 지난해와는 달리 올해는 별도와 연결법인 모두 실적 개선을 보일 것이기 때문임. 2024년 연결기준 매출액 10.1조원(+8.6% YoY), 영업이익 5,472억원(+10.7% YoY)으로 전망함. 수산(어획량 증가와 어가 상승, 전략 어종 판매로 수익성 개선), 식품가공·유통(동원F&B와 Starkist의 약진), 포장(기존 사업의 원가 개선과 기능성 및 비식품군 등으로 사업영역 확대에 따른 수익성 개선) 등이 주요 포인트임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 68,000원까지 높아졌다가 2023년7월 55,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 55,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.19 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 68,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 55,000 투자의견 BUY 흥국증권