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한국투자증권에서 11일 NH투자증권(005940)에 대해 "1Q25 Preview: 평이한 분기로 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "1분기 지배순이익은 1,967억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 기존 추정치 대비 1% 하향 조정에 그쳤는데, 이는 운용손익 및 이자수지가 예상보다 부진함에도 불구하고, 수수료이익이 견조했기 때문이다. 사업부문별로 보면, 브로커리지 수수 료수지는 1,217억원으로 전분기대비 8% 증가할 전망이다. 해외주식 수수료수익 감소에도 불구하고 국내주식 수수료수익이 증가한 덕분이다. 금융상품 판매 수수 료수지는 222억원으로 전분기 수준을 유지할 것으로 보인다."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매수의견과 목표주가 18,000원을 유지한다. 4분기 BPS에 목표 PBR 0.75배를 적용 했다. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 9.2%, 11.6%다. 시장 변동성 확대에도 불구하고 핵심역량인 IB 위주로 실적이 안정적으로 시현되는 점은 긍정 적이다. 다만 ROE 추가 상승을 위한 운용손익 성과 및 판관비 효율성 개선이 필요한 것으로 보인다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 19,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.11 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2025.02.11 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2025.01.13 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2024.10.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.11 목표가 18,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.03.10 목표가 18,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.02.19 목표가 19,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.02.12 목표가 19,000 투자의견 BUY 키움증권