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SK증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "트레이딩은 아쉽지만 IB 중심 견조한 실적 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "3Q24 지배순이익은 1,539 억원(+52.7% YoY)으로 컨센서스 수준의 이익을 기록. 국내 증시 부진 영향으로 브로커리지 수수료손익은 1,107 억원(-9.1% YoY)으로 다소 부진했으며 신용융자 잔고 감소 등 영향으로 이자손익도 1,949 억원(-7.8% YoY)로 낮아졌음. IB 수수료 손익은 1,034 억원(+124.7% YoY)으로 부동산 신규 Deal closing 및 M&A/자문 수수료 증가 등 영향으로 전반적으로 견조한 실적 개선세가 지속. 향후에도 주요 대형 딜 주관 등에 따라 양호한 실적 흐름이 이어질 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24 년 12 월까지 기업가치 제고 계획을 공시할 계획이며 기존에 제시했던 당기순이익(별도) 기준 배당/준비금 차감한 잔여 재원 내 50% 내 지속적인 자사주 매입/소각 등을 포함한 내용이 공개될 것으로 예상. 기준 금리 하락에도 미 대선 등 영향으로 금리 방향의 불확실성이 높아짐에 따라 증권업종의 실적 변동성이 높아질 것으로 예상되는 점을 감안했을 때 적극적인 주주환원 등을 바탕으로 상대적으로 유연한 북 활용을 기대할 수 있다는 점에서 효율적인 자본 활용 관점에서 다른 증권사 대비 높은 매력을 보유하고 있다고 판단. 24E DPS 는 900 원을 전망하며 배당수 익률은 약 6.6%에 달할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2024.09.24 목표가 18,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.29 목표가 19,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.29 목표가 17,500 투자의견 BUY 교보증권