씽크풀

한국투자증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "다시 달리기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "순이익 1,539억원으로 컨센서스 3% 상회. 목표주가 18,000원 유지. 목표주가는 3분기 BPS에 목표 PBR 0.77배 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 9.6%, 11.9%. 증시 부진과 관련된 일부 실적 저하는 아쉽지만, 충당금 관련 우려가 완화되는 가운데 전통적인 강점 분야인 IB 위주로 실적이 개선되는 부분은 긍정적. 올해 12월에 발표될 기업가치 제고 계획도 주목할 이벤트."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 지배순이익은 1,539억원으로 우리 추정치를 7%, 컨센서스를 3% 상회. 당초 8월 초 증시 변동성 확대와 관련된 부진한 트레이딩 실적을 반영해 실적을 하향 조정했었음. 다만 IB 실적이 양호하며 실적이 우리 추정치를 상회. 브로커리지 수수료는 1,107억원으로 전분기대비 5% 감소. 해외주식 수수료가 304억원으로 동기간 23% 증가하며 국내주식 브로커리지 부진을 일부 상쇄. WM 관련 이자수지는 827억원으로 8% 증가. 금융상품판매 수수료는 219억원으로 전분기대비 25% 감소. 일임 위주로 수익이 감소한 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2024.10.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 18,000 투자의견 매수

- 2024.07.15 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 17,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.29 목표가 18,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.29 목표가 17,500 투자의견 BUY 삼성증권