씽크풀

KB증권에서 10일 NH투자증권(005940)에 대해 "3Q24 Preview: Trading 및 상품 손익의 상대적 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "투자의견 Buy 유지, 목표주가 17,000원으로 6.3% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 12월 발표 예정인 밸류업 자율 공시에 절대 규모 중심의 DPS 정책과 잉여이익(이익-배당-준비금)의 50% 한도내에서의 자사주 매입/소각이 공식화될 것으로 기대하고 있으며 이는 경쟁사 대비 높은 주주환원율로 나타날 것으로 예상되기 때문. 또한 2) 대형 deal 수행을 통한 IB 및 기타수수료 성장 흐름 전망은 긍정적인 투자포인트가 될것으로 판단. 이번 분기 Trading 및 상품 손익이 상대적으로 부진하겠지만 2024년 누계 기준으로는 양호한 흐름을 지속하고 있다고 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q24 연결기준 지배주주순이익은 1,365억원으로 컨센서스를 22.2% 하회할 것으로 전망. 전년동기대비 35.4% 증가한 수준. 컨센서스를 크게 하회할 것으로 예상되는 이유는 Trading 및 상품 손익에서 당초 기대보다 낮은 이익을 시현할 것으로 전망되기 때문. 보수적인 운용으로 채권평가이익 규모가 축소된 점도 원인이지만 상반기 매우 우수한 Trading 성과로 인하여 3분기에 대한 기대치가 높았던 점도 원인으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,000원이 고점으로, 반대로 12,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 17,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2024.07.25 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.26 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 12,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 17,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.10 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2024.09.24 목표가 18,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2024.08.05 목표가 18,000 투자의견 BUY 다올투자증권