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다올투자증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "나에게로 떠나는 여행(1988년 4Mb)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "25년 전망 및 투자전략 점검. 자사주 취득 결정으로 단기 주가 반등 및 하방 경직성이 강화될 수 있으나, 펀더멘털 회복에 대한 유의미한 단서가 확인되기 전까지 상방이 제한적인 트레이딩 구간 예상. 25년 가장 중요한 부분은 근원적 경쟁력 회복에 대한 실마리 확인이라고 판단. 과거 88년 당시 불황 속에서도 N+3 뒤 세대 제품에 집중하며 글로벌 메모리 1위로 등극했던 것과 같은 전략이 필요한 시점."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "25년 매출액 330.4조원(+9%, 이하 YoY), 영업이익 49.0조원(+36%) 전망. 범용수요의 점진적 회복 가운데 AI 수요가 여전히 중심 수요로 작용할 것. 1) HBM3E 12단의 유의미한 진입, 2) HBM4 16단에서 선발주자와의 기술 격차 축소, 3) 파운드리 개선세, 4) NAND M/S 경쟁 등의 우려가 1H25 중 완벽히 확인 및 해소 되기 어려울 것으로 예상. 펀더멘털 회복은 단기보다 중기적 접근 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년5월 110,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 93,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.20 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.09.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.09.03 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.20 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.19 목표가 85,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.18 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.11.18 목표가 72,000 투자의견 BUY 하이투자증권