씽크풀

미래에셋증권에서 18일 DB손해보험(005830)에 대해 "7%대 배당수익률 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "기존에 발표한 중장기 주주환원율 35%를 달성하기 위해 점진적으로 배당성향을 상향해나갈 것으로 예상. 이에 따라 2024년 주당배당금은 7,100원, 2025년 주당배당금은 7,500원을 예상하며, 이 경우 배당수익률은 각각 7.0%, 7.4%에 달할 전망. 더욱이 동사는 200%를 상회하는 안정적인 K-ICS비율을 보유하고 있어 배당에 대한 불확실성도 제한적이라고 판단. 애초에 배당가능이익이 충분했을뿐만 아니라, KICS비율이 200%를 넘어 해약환급금 준비금 제도 개선 대상에 해당하는 덕에 배당 가능이익이 더욱 증가했기 때문."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3분기 순이익은 4,539억원으로 당사 추정치 4,386억원과 컨센서스 4,393억원에 부합. 판매비 관련 손실부담계약 비용 증가 등 일회성 요인으로 보험손익은 추정치를 하회했으나, 금융상품 처분이익 증가로 투자손익이 예상보다 양호했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.18 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.06.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.18 목표가 130,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.15 목표가 137,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.15 목표가 136,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.14 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권