씽크풀

IBK투자증권에서 15일 SPC삼립(005610)에 대해 "베이커리 부문, 양호한 판매 실적 이어져"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 8,964억원(+10.0% yoy), 260억원(+10.6% yoy)으로 추정됨. 푸드 부문의 부진이 이어지겠지만 베이커리와 유통 부문의 실적 호조로 컨센서스를 소폭 상회할 전망. 베이커리 부문 매출액은 2,381억원(+16.7% yoy), 영업이익은 186억원(+26.2% yoy) 으로 예상됨. 지난 4~5월 신규 띠부씰 출시 효과로 포켓몬빵 판매가 전년 동기간 대비 약 10% 늘고, 산리오빵은 월 평균 20~25억원의 신규 매출 기여가 있는 것으로 파악됨. 또한 B2B 채널 식빵 판매가 늘고, 수제버거 프랜차이즈 증가세와 맞물려 햄버거번 매출도 개선될 전망. 원가 부담이 낮은 가운데, 매출 증가에 따른 이익레 버리지효과로 부문 영업마진율이 0.6%p(yoy) 개선될 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "올해(연결) 매출액은 3조 6,709억원(+10.8% yoy), 영업이익은 1,030억원(+15.0% yoy)으로 추정됨. 하반기에도 캐릭터빵 신제품 출시가 이어질 것으로 예상되며 베이 커리와 유통이 푸드 부문 부진을 상쇄하며 양호한 실적을 기록할 것으로 기대됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.15 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.27 목표가 95,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.15 목표가 100,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.04.18 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.17 목표가 100,000 투자의견 BUY 하나증권