씽크풀

흥국증권에서 23일 삼진제약(005500)에 대해 "올해 꽤 잘 할거에요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 삼진제약(005500)에 대해 "소염진통제, 항생제, 순환기/대사성/ 노인성 질환 전문의약품 및 게보린 등 일반의약품 개발/제조 전문 기업임. 동사는 지난 12여년간('13년~'24년) 연간 300억원 이상 최고 500억원대까지 연간 영업이익을 기록해 왔으며, 200억원대의 영업이익은 '22년과 '23년 단 두해뿐이었음. '24년과 '25년의 수익성 정상화에 주목해야 하며, 그에 따른 기업가치의 정상화도 가능할 것으로 예상함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'25년 1분기(1~3월) 매출액 709억원(-2.3% YoY, -16.1% QoQ), 영업이익 48억원(-12.0% YoY, -47.3% QoQ, opm 6.8%)을 기록함. '25년 매출액 3,216억원(+5.9% YoY), 영업이익 326억원(+2.9% YoY, opm 10.0%)을 전망함. 1분기 다소 아쉬운 외형 감소에도 연매출 100억원 품목의 코프로모션 추가 출시, 의약품 이외의 용역/서비스 매출 증가, 주요 품목 매출 개선 등 하반기 증가세를 되찾을 전망. 수익성 역시 전년부터 이어온 원가 절감과 판관비(광고선전비) 개선 등 전사적인 내실 다지기가 완성 되어 10% 전후의 수익성이 지속 가능한 구조로 자리잡는 원년이 될 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년8월 31,000원까지 높아졌다가 2024년11월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.05.23 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2025.03.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.11.19 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.08.21 목표가 31,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.23 목표가 24,000 투자의견 BUY 흥국증권