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현대차증권에서 21일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "업황을 이길 장사는 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 620,000원을 내놓았다.
현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 "24년 1분기 영업이익은 4,820억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮음. 국내외 철강 업황이 부진하지만 투자의견 BUY를 유지하며 그 이유는 1) 중국철강가격은 현재 수준에서 추가 하락할 가능성은 제한적으로 판단되고 2) 작년 4분기를 저점으로 완만하지만 실적이 개선될 것으로 예상되며, 3) 현재 P/B 0.68배는 글로벌 peer 대비해서 낮은 수준이기 때문. 목표주가 620,000원 유지. 연초부터 동사 주가는 40만원대에서 등락을 시현. 부진한 철강 시황과 리튬 가격의 약세가 배경으로 작용. 동사의 분기 실적이 개선되고 리튬 가격도 저점을 확인하여 주가는 점진적으로 우상향할 것으로 예상"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "24년 1분기 매출액 18조 7,130억원, 영업이익 4,820억원, 세전이익 2,980억원으로 영업이익은 전년동기대비 -32%, 전분기대비 +58% 예상. 자회사인 포스코의 영업이익은 2,710억원으로 전년동기대비 +8%, 전분기대비 +3% 예상. 포스코의 영업이익은 전분기 수준으로 추정되는데 철광석과 원료탄의 투입원가 상승에도 글로벌 수요 부진으로 당초 기대보다 spread 개선을 기대하기 어려움. 그러나 친환경 소재 사업부의 작년 4분기의 일회성 비용이 해소되면서 전분기대비 포스코홀딩스의 이익 증가를 견인할 것으로 예상."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 410,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 745,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 620,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 620,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 900,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2024.03.21 목표가 620,000 투자의견 BUY
- 2024.02.01 목표가 620,000 투자의견 BUY
- 2024.01.03 목표가 664,000 투자의견 BUY
- 2023.11.16 목표가 664,000 투자의견 BUY
- 2023.10.25 목표가 664,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.03.21 목표가 620,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.03.19 목표가 630,000 투자의견 BUY 메리츠증권
- 2024.03.12 목표가 600,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권
- 2024.03.12 목표가 570,000 투자의견 BUY 대신증권
