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흥국증권에서 18일 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 "실적+주주환원⇒재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 현대지에프홀딩스(005440)에 대해 "올해도 연결 및 지분법 자회사들의 양호한 실적 모멘텀과 함께 전사적인 배당 확대와 자사주 매입 및 소각 등 주주환원 강화가 지속될 전망임. 현대 지에프홀딩스는 자회사로부터의 배당수익 증가, 보유 부동산 개발을 통한 임대수익 증가, 상표권 개발을 통한 로열티 수입 발생 등으로 중장기 배당 확대 지속 가능할 전망임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 매출액 2.1조원(+95.7% YoY), 영업이익 203억원(흑전 YoY)로 양호한 실적을 기록함. 매출액이 큰 폭 성장하는 것은 현대홈쇼핑 (24/2Q)의 연결 편입 효과와 현대그린푸드, 현대에버다임 등 종속 법인 전반의 매출 호조 때문임. 영업이익의 경우 지난해 4분기 낮은 기저효과와 함께 현대홈쇼핑(한섬, 현대퓨처넷 24/1Q 연결편입)의 연결 효과와 현대에버 다임의 실적 개선, 현대리바트의 적자 폭 축소 때문임. 연간 연결기준 매출액 7.4조원(+181.8% YoY), 영업이익 1,981억원(흑전 YoY)으로 당초 전망치 대비 매출액은 비슷한 수준이나, 영업이익은 하회함. 이는 일부 기업들의 경우 통상임금 관련 일회성 비용이 발생했기 때문이고, 이를 감안시 양호한 실적을 기록한 것으로 판단함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 7,600원까지 높아졌다가 2024년8월 6,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.02.18 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2024.12.24 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 6,500 투자의견 BUY

- 2024.08.27 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.18 목표가 7,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.02.03 목표가 7,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.01.09 목표가 5,800 투자의견 BUY 현대차증권