씽크풀

유안타증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "숫자를 보자. 이벤트도 남아 있다."라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 현대차(005380)에 대해 "2Q24(P): 매출액 45.0조원, 영업이익 4.3조원. 비용이 증가한 만큼 매출액도 커져. 긍정적 이벤트가 남아있는 하반기. 8/28일 CEO Investor Day를 앞두고 있으며 해당 행사에서 단기 및 중장기 주주가치제고 관련 내용을 발표할 것으로 예상. ICE와 유사한 수익성(OPM)을 보여주고 있는 HEV의 친환경차내 비중 확대 및 인도 법인 상장을 연내 추진."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2Q24 판매대수는 약 106만대(중국 제외 102만대)로 각각 yoy -0.2%, +2.2% 기록. 1Q 설비 전환 이슈가 있었던 국내 판매는 qoq +16% 증가했으나 yoy -10% 감소. 주요 권역 중 가장 큰 판매 비중을 차지하는 북미 권역 판매는 yoy +15% 증가. 친환경차 판매(도매) 는 전년동기와 유사한 수치를 기록했으나 EV 판매는 감소하며 비중 역시 축소된 반면 HEV 판매는 증가하며 비중 확대. 주요 변수 변화에 따른 전년동기대비 영업이익 변동폭은 1)환율 +4,000억원, 2)판매대수 증가 +1,530억원, 3)Mix 및 인센티브 +950억원, 4)금융 +1,360억원, 5)기타 -7,530억원 등으로 파악. 2Q24는 역대 최대 매출 및 영업이익 시현. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 290,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 350,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 350,000 투자의견 BUY (M)

- 2024.07.04 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 350,000 투자의견 BUY (M) 유안타증권

- 2024.07.26 목표가 360,000 투자의견 매수 삼성증권

- 2024.07.26 목표가 340,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.26 목표가 360,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권