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SK증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "GM, Ford와 달리 하반기 우려 적다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.
SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "2Q24 실적 양호: 물량보다는 수익성, 믹스 개선에 초점. 글로벌 도매판매량은 105.7 만대(-0.3%YoY)로 내수판매 18.6 만대(-9.8%), 북미권역 31.0 만대(+15.2%)로 북미의 이익 기여도가 상승. 북미 재고는2.5 개월 수준으로 여전히 건강하게 관리. 하반기 우려는 HEV 판매호조가 잠재울 것. 현대차는 GM, Ford 와 달리 EV 시장의 급랭을 HEV로 커버(미국 HEV 비중 1Q24 10.9%, 2Q24 14.2%)하고 있기 때문에 하반기 실적도 긍정적"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "현대차 2Q24 실적은 매출액 45.0 조원(+6.6%YoY, +10.7%QoQ, 이하 YoY,QoQ 생략), 영업이익 4.3 조원(+0.7%, +20.3%), OPM 9.5%(자동차 부문 OPM 10.6%)로 당사 추정치(4.0조원) 및 시장 컨센서스(4.2조원)를 소폭 상회하는 호실적을 기록."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 280,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 330,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
[SK증권 투자의견 추이]
- 2024.07.26 목표가 330,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.06.13 목표가 330,000 투자의견 BUY
- 2024.04.26 목표가 290,000 투자의견 BUY
- 2024.04.03 목표가 290,000 투자의견 BUY
- 2024.02.05 목표가 290,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.26 목표가 330,000 투자의견 매수(유지) SK증권
- 2024.07.26 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권
- 2024.07.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권
- 2024.07.23 목표가 330,000 투자의견 매수 한국투자증권