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하이투자증권에서 15일 롯데칠성(005300)에 대해 "4Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "4Q24 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 9,516억원 (+3.6% YoY), 236억원 (+196.2% YoY)으로 추정한다. 경기침체에서 기인한 시장 축소에 비수기 도래에 따라 고정비 부담이 예상되고, 주류는 전년동기 기저 및 메인제품 성장 에도 이익 개선폭이 다소 제한적일 전망이다. 음료 가격조정, PCPPI 정상화 속도 개선을 비롯한 해외부문 기여 확대에도 불구하고 전사 영업실적을 감안시 시장 눈높이의 조정 가능성을 열어둔다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "견고한 메인 사업부의 시장지배력에도 불구, 대외변수 반영에 따른 단기 수익성에 대한 눈높이 조정이 아쉽다. 영업실적 추정치 및 target multiple 변경에 따라 목표주가를 20만원에서 18만원으로 하향조정한다. 다만 해외사업을 통한 부담 해소 가능성을 열어두며, PCPPI 개선세에 따른 중장기 가이던스 달성시 여타 동종업 체대비 낮은 밸류에이션 수준을 고려, 우려 해소 이후에 대한 업사이드 이상의 주가 상승 또한 가능하다는 판단이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.11.06 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.03 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.12.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2024.11.18 목표가 185,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.11.15 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권