씽크풀

키움증권에서 15일 롯데칠성(005300)에 대해 "3Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "3분기 연결기준 영업이익은 808억원(-4% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망. 내수 소비경기 둔화와 판촉 경쟁 심화, 원재료 단가 상승 부담 등으로 인해, 별도 법인 음료 부문의 매출액과 영업이익이 전년동기 대비 감소하면서, 시장 기대치를 하회할 것으로 판단. 다만, 별도법인 주류 부문은 원재료 투입단가 상승과 광고선전비 증가를 소주 가격 인상과 주력 제품의 판매량 증가로 방어하면서, 전년동기와 유사한 영업이익 레벨이 기대. 해외 자회사도 매출 증가와 고정비 효율화 등에 힘입어, 영업이익이 YoY로 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "다만, 4분기 이후에는 수익성 하락 압력이 완화될 것으로 전망. 경쟁사의 주력 제품 가격 인상(9월)으로 판촉 경쟁 부담이 일부 완화되고 있고, 설탕 등 일부 원재료의 투입 단가가 안정화되고 있으며, 해외 자회사의 실적 비중이 꾸준히 증가하고 있기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 210,000원까지 높아졌다가 2024년4월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.10.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2024.04.22 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.15 목표가 180,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.11 목표가 180,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.08.16 목표가 220,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.31 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나증권