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하이투자증권에서 15일 빙그레(005180)에 대해 "4Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "4Q24 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 2,925억원 (+5.3% YoY), -22억원 (적자축소)을 시현할 것으로 예상한다. 4분기는 계절적 비수기임에 따라 가동률 상승에 따른 레버리지효과가 축소되나 국내 냉동 중심의 판매량이 견고하고, 해외수출 성장이 지속되는 흐름이 이어지면서 시장기대치대비 손실폭이 축소될 가능성에 무게를 둔다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "원유가격과 관련된 구조적 원가부담에도 불구하고 부문별 메가 브랜드 보유에 따라 안정적인 영업실적 시현이 지속되고 있다. 최근 고성장세를 유지하는 해외부문에 대해서도 중장기 측면에서의 현지 시장지배력 확보를 통한 영업실적 기여도 확대가 기대된다. 이미 주요 지역 내 메인 수출 제품의 시장 내 정착에 따라 여타 제품으로 포트폴리오가 확장하고 있다는 점 또한 주목할 만하다. 현주가 및 밸류에이션을 고려시 향후 국내외 영업실적 개선 가시화와 관련한 프리미엄 폭 확대 가능성을 염두할 필요가 있으며, 추가적인 경기회복과 관련해 소비개선에 대한 반응이 빠른 카테고리임을 감안, 기대치 이상의 향후 성장 가능성 또한 유효하다. 추가적으로 현재 보유중인 자사주 (발행주식 10.25% 비중)의 분할기일 이전 전량소각 결정 등은 주주가치 제고 측면에서 긍정적이라는 판단이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2025.01.14 목표가 110,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.18 목표가 110,000 투자의견 BUY 상상인증권