씽크풀

다올투자증권에서 24일 SGC에너지(005090)에 대해 "편안한 실적 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 "SGC에너지 1Q24 Review. 영업이익 514억원(OPM 9.2%)으로 시장 컨센서스 상회하는 실적 시현. 1) 발전부문 원료가격 하락 및 탄소배출권 판매에 따른 수익성 개선, 2) 건설부문 흑자전환에 기인. SMP가 120원대에서 유지되며 발전 부문의 안정적인 실적이 지속되는 데 더해, 건설 부문 수익성 개선이 하반기 가시화되며 2022년 수준의 영업이익 시현 가능할 전망. SMP상한제 발표 이전 12MF 기준 PER 7.2x, PBR 1.0x 수준의 밸류에이션 적용 받았던 것을 감안한다면 상승여력 충분. 투자의견 BUY, 적정주가 4.1만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24P 연결 매출액 5,592억원(YoY -24.6%, QoQ -17.2%), 영업이익 514억원(OPM 9.2%, YoY +66.6%), 지배주주순이익 231억원 기록. 전기: 1Q24 평균 SMP는 128.8원/kWh로 전년 대비 23.9% 하락하며 매출 감소(YoY -26.0%). REC : 97.6만REC(그린파워 32.2만REC 포함)로 655억원 규모의 매출 기여. 탄소배출권: 1Q24 120만톤 규모의 탄소배출권 판매. 건설: 매출 공백기로 전분기 대비 매출 소폭 감소했지만, 수익성 낮은 프로젝트들이 4Q23 종료되며 흑자 전환 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.24 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.10.31 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.24 목표가 41,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.24 목표가 34,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.24 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.04 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠증권