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신한투자증권에서 27일 SGC에너지(005090)에 대해 "3Q 호실적 달성. 이제 배당 시즌을 노린다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 "3Q 영업이익 595억원(+27.2% YoY)으로 시장 기대치 상회. 4Q 영업이익 465억원 전망. SMP 하락으로 실적 감소 불가피. 4분기에는 매출액 8,343억원(+1.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익 465억원(-30.7%)을 기록할 전망. 투자의견 매수 유지, 목표주가 37,000원으로 상향. 12개월 선행 PER 5배, PBR 0.5배로 밸류에이션 매력도 갖췄다. 건설/부동산 부문의 수익성 개선이 본격화될 경우 추가적인 주가 상승도 가능하다는 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 8,005억원(+13.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익 595억원(+27.2%)으로 시장 기대치(매출액 6,905억원, 영업이익 416억원)를 상회. 1) 전기/증기의 가동률이 상승했고, 2) SMP상한제 관련 연료비 보전금이 반영되며 발전/에너지 부문에서 517억원(+28.9%)을 기록. REC(신재생에너지 공급인증서) 매출액과 판매량은 각각 +10.3%, +17.9% 증가를 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 36,000원까지 내려갔다가 42,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 37,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 37,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.20 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 37,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.27 목표가 34,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.27 목표가 36,000 투자의견 BUY DS투자증권