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IBK투자증권에서 19일 코스모신소재(005070)에 대해 "약간 더 밀릴 것 같은 느낌"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "25년 1분기, 양극재 출하 부진 지속. 25년 2분기, 계속 밀리는 타임라인: 2Q25 매출액은 1,250억원(QoQ +9.4%), 영업이익 13억원(QoQ +31.3), OPM 1.1%(QoQ +0.2%p)로 예상한다. 양극활물질 부문의 LG화학향 출하량은 1분기와 비슷한 수준이 전망되어 양극재 부문은 전분기와 유사한 880억원(QoQ +6.7%)으로 예상한다. 삼성SDI향 NCA 전동공구 및 ESS향은 3Q25부터 다시 출하가 시작될 것으로 기대한다. 양극재 CAPA는 2024년말 2만톤에서 2025년 10만톤으로 증가할 예정이며, 2030년 CAPA는 20만톤을 목표로 하고 있다. 3공장(6.5만톤)의 라인 총 9개(라인당 CAPA 7,200톤)는 3월에 3개 라인, 6월에 3개 라인이 테스트가 마무리 될 예정이다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수 유지, 이익 추정치 하향 조정으로 목표주가는 43,000원으로 하향한다. 미국의 자동차 관세 정책에 따라 2H25은 불확실성이 증가 되는 구간이며 주요 고객사향 제품 출하가 지연되고 있어 수요를 확인하기 전 2차전지 섹터의 보수적인 접근이 필요하다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 180,000원까지 높아졌다가 2024년11월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.19 목표가 43,000 투자의견 매수

- 2024.11.20 목표가 100,000 투자의견 매수

- 2024.05.28 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.19 목표가 43,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.05.09 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2025.04.28 목표가 53,000 투자의견 BUY 흥국증권