씽크풀

흥국증권에서 18일 롯데지주(004990)에 대해 "주주환원 강화, 노력 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 롯데지주(004990)에 대해 "2024년은 그동안 진행해왔던 그룹 계열사들의 강도 높은 완료와 함께 그성과가 가시화되는 원년으로 판단함. 코리아세븐의 흑자 전환과 롯데바이오로직스의 이익 기여와 함께 나머지 자회사들의 고른 실적 개선 때문임. 주주환원 강화 노력까지 추가된다면 추가적인 주가재평가 가능성은 충분함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 연결기준 매출액 3.6조원(+4.3% YoY), 영업이익 1,333억원(+71.0% YoY)으로 지난해 3분기 이후 실적 턴어라운드 추세는 지속될 전망임. 올해 연간 연결기준 매출액 15.8조원(+3.7% YoY), 영업이익 6,116억원 (+16.3% YoY)으로 본격적인 실적 턴어라운드가 가능할 것임. 연결 자회사의 경우 구조조정 완료에 따른 실적 개선이 본격화될 것이고, 지분법 대상인 롯데쇼핑과 롯데케미칼도 실적 턴어라운드가 가능할 것이기 때문임. 그동안 영업손실을 기록해왔던 코리아세븐도 흑자전환하면서 전 자회사들의 고른 실적 개선이 가능할 수 있는 기반을 마련했다는 점은 긍정적임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 53,000원까지 높아졌다가 2023년10월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.03.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.18 목표가 45,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.03.05 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2024.02.21 목표가 32,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.02.20 목표가 39,000 투자의견 BUY 교보증권