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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +0.72% - 증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 17,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 14일 오후 2시55분 현재 전일대비 6.28% 오른 19,450원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 7.46% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한신공영	1위	2.8%	1위	7.5%	1위	2.6
삼호	2위	2.8%	2위	4.4%	2위	1.5
동부건설	3위	2.3%	5위	-4.9%	5위	-2.1
두산건설	4위	1.1%	3위	0.7%	3위	0.6
화성산업	5위	0.9%	4위	-1.9%	4위	-2.1
코스피	-	0.6%	-	-0.7%	-	-1.1
건설업	-	1.3%	-	2.1%	-	1.6

관련종목들도 일제히 상승, 건설업업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 건설업업종은 0.72% 상승중이다.

동부건설	10,650원 ▲150(+1.43%)	두산건설	2,940원 ▲10(+0.34%)
삼호	15,550원 ▲450(+2.98%)	화성산업	15,400원 ▲50(+0.33%)

증권사 목표주가 27,500원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 27,500원이다. 현재 주가는 19,450원으로 8,050원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 오경석 에널리스트가 " 바겐세일: PER 3배 이하를 찾으신다면, 18년 예상 PER(주가수익비율) 2.6배로 과도하게 저평가. 타 업종과 구조적인 차이(성장성, 수익성)를 감안해도 현재 주가는 밸류에이션 부담이 거의 없다고 봐도 무방하다. 주택 가격은 우려보다 양호한 흐름을 보이고 있고, 예상 가능한 증익 구간이 연장됨에 따라 밸류에이션 할인 축소는 충분히 기대할 수 있다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 자체사업이 보여준 어닝 서프라이즈, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.53%로 업종평균 수준.PER은 3.93으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한신공영	화성산업	삼호	동부건설	두산건설
ROE	14.8	11.9	26.3	39.2	-28.5
PER	3.9	4.8	2.8	1.9	-
PBR	0.6	0.6	0.7	0.7	0.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 24,519주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 6,984주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 17,535주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.81%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.91%를 보였으며 기관은 7.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.48%로 가장 높았고, 외국인이 14.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,000원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월6일 :한신공영(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)