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교보증권에서 28일 세방전지(004490)에 대해 "견고한 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 세방전지(004490)에 대해 "동사의 제품 중 프리미엄 납축전지인 AGM배터리는 친환경 차량 증가에 따른 수요 증가 전망. AGM배터리는 하이브리드 자동차에서 스탑앤고(Stop & Go)시스템을 작동하기 위해 사용되며, 전기차에서 전자장치에 전력을 공급하는 보조배터리로 사용 되기 때문. 또한 세방전지는 자회사인 세방리튬배터리 사업을 중심으로 제품 라인업을 다각화하며 2차전지 후공정 업체로 입지를 다지고 있음. 세방리듐배터리는 삼성 SDI로부터 배터리 셀을 공급받아 모듈을 제작하는 사업을 영위하며, 이 과정에서 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 배터리 팩 생산까지 사업을 확장할 전망"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "2024년 매출액은 YoY 19.6% 증가한 20,153억원, 영업이익은 YoY 36.1% 증가한 1,769억원 전망. 매출성장의 주요 원인은 차량용 배터리 부문 성장으로 판단. 차량용 부문 매출 증가는 1) 세방리튬배터리 생산량 증가에 따라 매출이 지속적으로 증가하고 있으며, 2) 납축전지 수요가 소폭 증가한 것으로 판단. 납축전지 시장은 경쟁 사의 생산량 증가를 위한 투자가 제한적이기 때문에 소폭의 수요증가에도 매출이 크게 증가하는 구조"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 30.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2024.10.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.28 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권
- 2024.08.16 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권
