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IBK투자증권에서 22일 농심(004370)에 대해 "이익 개선 기대감은 4분기로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 농심(004370)에 대해 "3분기 영업이익이 시장 기대치 하회할 듯. 국내 법인, 수출 호조 반면 내수 부진 아쉬워. 북미·중국 법인, 기대에 못 미칠 듯. 미국 판매 확대 기대감 유효. 2024-25년 실적 추정치를 하향 조정함에 따라 목표주가를 55만원(기존 58만원)으로 하향. 다만 미국 내 사업 확대 여력이 여전히 높다고 판단돼 매수 의견을 유지. 미국 2공장 신규 라인(CAPA: 600~1,000억원)은 시운전 중이며, 11월부터본 가동될 전망. 비국물 라면과 용기면 신제품 출시를 확대할 것으로 예상. 또 월마트 내 기존 아시안푸드 매대에서 일본 경쟁사 제품이 진열되어 있는 메인(스프) 매대로 이동, 제품 라인업 확장 및 인지도 확대에 도움이 될 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 8,753억원(+2.3% yoy), 523억원(-6.0% yoy)으로 전망되며, 컨센서스(8,870억원/554억원)와 IBKS 이전 추정치(9,300억원/614 억원)를 하회할 전망. 원가 부담 완화되겠지만, 내수와 중국 판매가 부진한 가운데 판촉비 등 비용 증가로 영업마진율이 0.5%p(yoy) 하락할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 580,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 550,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.22 목표가 550,000 투자의견 매수

- 2024.08.16 목표가 580,000 투자의견 매수

- 2024.07.23 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2024.07.01 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.22 목표가 550,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.16 목표가 540,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.15 목표가 520,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.14 목표가 510,000 투자의견 BUY 교보증권