씽크풀

KB증권에서 20일 신세계(004170)에 대해 "4Q23 Review: 양호한 실적, 여전히 저평가 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계(004170)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하지만, 목표주가는 250,000원으로 7% 하향(2024년 및 2025년영업이익 추정치를 6%씩 하향). ‘기업 밸류업 프로그램' 도입에 대한 기대감으로 신세계 주가는 지난 3주간 17% 상승. 안정적인 실적 흐름(2024년에 사상 최대 영업이익 경신 기대)과 밸류에이션 매력을 감안할 때 주가 상승은 타당함. 다만, 최근 주가는 펀더멘탈 요소보다는 주주환원 기대감에 따라 움직이고 있어, 향후 발표될 정부의 세부 시행안에 귀추가 주목."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q23 총매출은 3조 1,209억원 (-12% YoY), 순매출은 1조 7,203억원 (-22% YoY), 영업이익은 2,060억원(+46% YoY)을 기록(컨센서스 대비 매출은 부합, 영업이익은 13% 상회). 2024년 연결 총매출은 12조 643억원(+8% YoY), 영업이익은 6,896억원(+8% YoY)으로 예상. 백화점, 신세계인터내셔날, 까사미아는 전사 이익 증가에 기여할 전망이나, 면세점 부문 이익은 전년대비 감소할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 310,000원까지 높아졌다가 2023년11월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 310,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 250,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.16 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.13 목표가 220,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.02.08 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권