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DB금융투자에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "업황 반등시 가장 부각될 평가 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대제철(004020)에 대해 "여전한 저평가 매력, 철강 업황 반등 기대감을 키우자: 글로벌 철강 업황은 중국 경기 반등 지연으로 인해 여전히 바닥을 지나고 있는 상황이지만, 중국 건설 경기는 23년말 이후 반등의 조짐을 보이고 있음. 중국 정부는 24년초 PSL 증액 및 LRP 금리 인하 등을 통해 유동성을 공급하고 있으 며, 24.3월 양회를 통해 성중촌 재개발에 대한 예산을 집행할 가능성이 높음. 4Q23 실적은 재고평가손실 등 일회성 요인으로 다소 아쉬운 실적을 시현했으나, 이를 제외하면 업황이 부진한 상황에서도 현대제철의 이익 체력은 여전히 견고. 철강 업황의 가파른 반등은 쉽지 않을 것으로 예상되나, 양회 이후 철강 업황의 점진적 개선이 나타날 것으로 기대되며, 업황이 반등하는 구간에서 저평가 매력도는 더욱 부각될 수 있음."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q24E 연결 영업이익은 1,222억원(흑전QoQ, -63.4%YoY)로 재고평가손실 반영 효과 해소에 따른 QoQ 흑전을 전망. 글로벌 철강 업황은 여전히 회복이 지연되고 있는 상황인데 반해 철광석 및 유연탄 가격은 중국 부양책에 따른 수요 성장 기대감에 강세를 지속하고 있음. 이와 더불어 수입산 철강재 유입 증가로 인해 원재료 상승분 대비 판가 인상은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 전사 수익 성은 전년 동기 대비 대폭 둔화될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.27 목표가 50,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.02.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.31 목표가 43,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.31 목표가 42,000 투자의견 BUY 대신증권