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신한투자증권에서 1일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "부진한 케미칼, 견조한 그린소재"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "25년 펀더멘탈 개선세 유효. 25년 전 사업부 펀더멘탈 개선 예상되며 이익 모멘텀 점차 확대 전망. 케미칼은 시황 개선에 따른 ECH 스프레드 회복 및 가성소다 강세로 매분기 증익 추세 기대. 그린소재는 산업용 수요 회복 및 고부가 식의약용 증설 효과로 외형 및 이익 성장 예상. 3Q24 Review: 견조한 그린소재에도 ECH 적자 확대로 컨센서스 하회. 목표주가는 실적 추정치 하향 조정 반영해 60,000원(-5%)으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 영업이익 103억원(-40%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 195억원 하회. 케미칼(ECH/가성소다, 암모니아)은 재차 적자전환. ECH는 국제가 상승(+6%)에도 내수 판가 약세 및 판매량 증가로 적자폭 확대. 가성소다는 가격 상승(+2%) 지속되며 실적 개선. 암모니아는 유록스(요소수) 비수기 및 물량 감소로 감익. 그린소재 외형 및 이익은 전기대비 각각 1%, 3% 증가. 식의약용 실적 둔화에도 산업용 셀룰로스 증설(헤셀로스) 효과로 증익. 그럼에도 환율 하락 영향(수출 비중 90% 이상)으로 개선폭은 제한적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 90,000원까지 높아졌다가 2024년4월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.02 목표가 63,000 투자의견 매수

- 2024.09.19 목표가 63,000 투자의견 매수

- 2024.07.31 목표가 63,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.12 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 70,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.01 목표가 67,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.01 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권