씽크풀

한국투자증권에서 1일 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3Q24 Review: 최근 흐름이 더 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 "3분기 영업이익 컨센서스를 47% 하회. 실적 회복이 4분기로 지연되었지만 ECH 가격 반등은 긍정적. 4분기 영업이익은 다시 반등하며 210억원으로 올라설 전망. 어차피 화학업종 투자는 2025년을 기다리는 중. 변함없이 화학업종에서는 스패셜티 중심의 선별이 중요한 시점. 순현금구조의 재무 안전성, 의약용 셀룰로스 1위 경쟁력, 그리고 안정적으로 차별화된 수익성을 갖춘 롯데정밀화학에 대해 매수 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "롯데정밀화학의 3분기 실적은 예상보다 더 부진. 매출액은 4,204억원(-0.4% QoQ, +5% YoY), 영업이익은 103억원(-40% QoQ, -71% YoY)을 기록. 그린소재 부문의 수익성은 반등했지만 케미칼이 적자전환하며 기대에 못 미쳤음. 이에 따라 영업이익은 컨센서스를 47% 하회. 가성소다 실적은 가격 반등으로 개선되었지만, ECH 영업손실이 확대되었고 암모니아와 유록스 역시 수익성이 악화된 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 90,000원까지 높아졌다가 2024년4월 67,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 67,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 67,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.21 목표가 67,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.31 목표가 67,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.30 목표가 67,000 투자의견 매수

- 2024.04.15 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 67,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.11.01 목표가 59,000 투자의견 BUY 삼성증권