씽크풀

유안타증권에서 28일 LG(003550)에 대해 "자회사 실적 개선 지속"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

유안타증권 이승웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 LG(003550)에 대해 "1Q25 연결 매출액은 1.9조원(+19.2% YoY), 영업이익 6,380억원(+51.0% YoY)으로 고성장했다. 연결 자회사인 LG CNS는 매출과 수익성이 모두 개선됐고, LG유플러스와 LG전자의 실적이 개선되며 지분법 손익이 증가했다. 별도 매출액은 4,043억원(-16.0% YoY), 영업이 익은 3,486억원(-18.6% YoY)을 기록했다. 배당금수익이 2,809억원(-22.7% YoY)으로 감소한 것이 영향을 미쳤다. LG전자의 중간배당 실시로 기말 배당이 축소된 점과 LG화학 실적 부진에 따른 배당금 감소가 주요 원인이다. 연결자회사인 LG CNS는 매출액 1.2조원 (+13% YoY), 영업이익 789억원(+144% YoY)으로 큰 폭의 이익 성장을 기록했다. AI, 클라 우드와 해외 사업이 고르게 개선되며 외형 성장을 견인했고 영업이익은 기저효과(1Q24 일부 프로젝트 일회성 비용)로 개선됐다. 디앤오는 레저사업과 미국향 CM 매출이 증가하며 매출액 802억원(+4.1% YoY), 영업이익 101억원(+7.1% YoY)으로 증가했다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원으로 커버리지를 재개한다. 24년 기업가치 제고계획 공시를 통해 주주환원 정책을 강화했다. 별도 기준 당기순이익의 60% 이상의 배당성향과 배당금 지급과 투자재원 활용 후 잉여 현금에 대해 자사주 매입에 활용하겠다고 발표했다. 기보유 자사주 606만주(3.9%)에 대해서도 26년까지 소각을 완료할 예정이다. 하반기 기업가치 제고를 위한 움직임이 지속될 것으로 예상한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2025.05.28 목표가 86,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.11.19 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.05.24 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.28 목표가 86,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2025.05.13 목표가 86,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.05.12 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.04.29 목표가 84,000 투자의견 BUY KB증권