씽크풀

한화투자증권에서 20일 LG(003550)에 대해 "'주주환원'과 '미래 사업 투자' 간 Balance를 유지하며 Value Up 중"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 123,000원을 내놓았다.

한화투자증권 엄수진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG(003550)에 대해 "풍부한 재원을 주주환원 및 성장을 위한 투자에 균형적으로 배분하고 있으며 핵심 자회사인 LG CNS는 견조한 성장을 지속하고 있음. 한편, 정부가 오는 26일 '밸류업 프로그램'을 발표할 계획인 가운데 지주회사로서 수혜를 입을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "LG CNS는 여전히 핵심 비상장 자회사: LG그룹 계열사, 4대 금융그룹, 쿠팡 등을 고객으로 보유하고 있어 기본기가 탄탄함. Non-Captive 매출이 약 40% 수준인데, Peer는 Non-Captive 매출이 15% 내외임을 감안 시 높은 수치라 볼 수 있음. IPO는 올해 하반기 또는 2025년 상반기를 고려 중이나 글로벌 거시 경제환경, 국내 IPO 시장 등 외부 요인에 따라 변동될 수 있음. 실체스터, 주주행동주의 전개 가능성은 低: 3대 주주인 영국 자산 관리 회사 실체스터는 장기 가치 투자를 지향하며, 스스로 행동주의 투자자 아님을 밝히기도 했음. 실체스터가 LG를 대상으로 단기 내 거버넌스 개선이나 주주환원을 강력히 요구할 가능 성은 낮을 것으로 보여짐."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 101,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.20 목표가 123,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.20 목표가 123,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2024.02.20 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.08 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY DS투자증권