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BNK투자증권에서 8일 대신증권(003540)에 대해 "향후 추가 이익 증가 가능성과 배당주로 추천"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 대신증권(003540)에 대해 "2024년 하반기 시장금리 하락에 따른 이자부담 축소로 이자이익 소폭 회복 예상과 상품 및 유가증권관련주식손익도 양호할 것으로 전망. 자회사 손실 부담도 축소되면서 지배주주순이익 +15.6%yoy인 1,545억원 예상. 증권사는 태생적으로 높은 이익변동성에 따라 배당성향이 일관적이지 않으나 그럼에도 경영진 의지에 따라 2019년 이후 5년간 연평균 8.6%의 배당수익률 지급하여 높은 신뢰성에 따른 배당주로 추천. 더불어 연내 별도기준 자기 자본 3조원 달성으로 종합금융투자사업자 획득에 따른 향후 추가 이익창출도 예상. 최근 주가상승에도 PBR 0.37배에 불과. 2024년 이익 증가 및 BPS 변경, 밸류업 프로그램 수혜 전망 등을 반영하여 투자의견 BUY 유지하며, 목표주가 23,000원(목표PBR 0.5배 적용)으로 상향 조정함"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "4Q23 지배주주순이익 -88억원으로 당사(-9억원) 및 시장(230억원)예상치 하회. 선제적 충당금적립과 이자비용 증가로 적자 실현. 1Q24 당기순이익 +4.5%yoy(흑전qoq)인 527억원 예상. 거래대금 증가(3/6일 분기 누적 21.0조원)에 따른 양호한 수탁수수료에 따라 수수료이익 소폭 증가 예상. 더불어 주식 및 채권시장 가격 변동 크지 않아 유가증권관련손익 소폭 증가와 충당금부담 축소로 기타영업손익도 양호할 전망. 반면 상반기까 지는 자회사 이자부담이 지속되면서 이자이익은 소폭 감소를 예상"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
[BNK투자증권 투자의견 추이]
- 2024.03.08 목표가 23,000 투자의견 BUY
- 2023.10.17 목표가 18,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.03.08 목표가 23,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2024.03.05 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권
