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한화투자증권에서 9일 대한항공(003490)에 대해 "합병 전이든, 후든 Top Pick"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
한화투자증권 박수영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "2분기 실적은 시장 기대치를 상회한 것으로 추정. 업종 내에서 올해 연간 증익이 가능한 유일한 회사. 합병이라는 호재까지 보지 않더라도 개선된 영업 전략, 이익 체력이 돋보임. Top Pick으로 제시, 목표주가를 32,000원으로 상향."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 지난 2분기 별도 기준 매출액과 영업이익을 각각 3조 7,765억원, 5,073억원(연결 매출액 4조 1,071억원, 영업이익 5,124억원)으로 추정. 여객은 경우 통상 2분기는 1분기보다 비수기임에도 불구하고, 운임의 방어가 잘 됐음. 국제선 기준 1분기 평균 yield는 124.2원/RPK였는데, 2분기 평균 운임 수준도 약 121원/RPK로 추정. 비수기임에도 불구하고, 2019년보다 강한 미주 노선 수요 및 매분기 개선되는 중국 노선 L/F 등이 운임의 견조한 흐름을 지지. 한편, 중국발 전자 상거래 물량 강세에 따라 화물 운임도 QoQ 약 5% 상승한 483원/FTK를 기록한 것으로 추정."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 36,000원까지 높아졌다가 2024년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2024.07.09 목표가 32,000 투자의견 BUY
- 2024.01.12 목표가 30,000 투자의견 BUY
- 2023.07.12 목표가 36,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.09 목표가 32,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.07.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
- 2024.07.08 목표가 31,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.07.04 목표가 27,000 투자의견 BUY 하나증권