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한국투자증권에서 24일 대한항공(003490)에 대해 "1Q24 Preview: 지금의 우려는 옛날 이야기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "여객과 화물 모두 호실적 기록하며 영업이익은 9% 증가할 전망. 유가와 환율 상승에 따른 피해는 과대평가되어 있음. 항공 수급 개선은 구조적. 올해 영업이익은 다시 증가할 전망. 국내 항공업종은 유가, 환율 상승과 경기 부진 환경에서도 기대 이상의 실적을 이어오고 있음. 해외여행 시장은 더 이상 경기민감 산업이 아님. 이연소비 효과나 물류대란 도움 없이도 항공 호황은 구조적이라는 점에서 올해 대한항공 영업이익을 전년대비 6% 증가한 1.9조원으로 기존 추정치 대비 10% 상향조정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "대한항공은 올해 1분기에도 양호한 이익 개선 흐름을 이어갈 것. 매출액은 전년동기대비 19% 증가한 4.3조원, 영업이익은 9% 성장한 5,300억원으로 추정. 환율 상승과 인건비 증가에도 여객과 화물 시황 모두 기대 이상으로 좋았던 덕분에 영업이익은 컨센서스를 5% 상회할 전망. 국제선 여객 매출은 증편 효과와 해외여행 수요 강세에 힘입어 전년동기대비 36% 증가한 것으로 예상. 한편 화물의 경우 작년 1분기까지 물류대란 수혜가 아직 남아있던 터라 운임은 12% 하락하겠지만 중국발 이커머스 수요 증가로 수송량(CTK)은 7% 확대될 전망. 비용 증가율은 유류비 +15%, 인건비 +19%, 공항관련비 +40%로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 34,000원까지 높아졌다가 2023년10월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.24 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.24 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.23 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.19 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.05 목표가 30,000 투자의견 BUY 미래에셋증권