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한국투자증권에서 31일 대한항공(003490)에 대해 "4Q23 Review: 잘한만큼 많이 받는건 당연"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "이익은 오랜만에 예상 하회했지만 납득가능한 일회성 비용 때문. 운임 강세 변함없어 1분기 영업이익 전망을 낮출 필요 없음. 이제는 동남아와 일본 여행의 겨울 성수기인 만큼 여객 시황은 더 좋아짐. 또한 시차를 두고 유가하락 효과가 본격화됨. 앞으로는 수에즈 운하 사태에 따른 항공화물 수혜에 주목할 필요. 4분기 감익 우려와 아시아나 관련 불확실성으로 주가가 조정받을 경우 저점 매수기회가 될 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 시장 기대에 못 미쳤음. 매출액은 전분기대비 3% 늘어난 4.4조원, 영업이익은 48% 감소한 2,843억원을 기록. 성과급, 안전장려금 등 일회성 비용이 예상보다 컸던 탓에 영업이익은 컨센서스를 31% 하회. 다만 일회성 인건비를 제외하면 컨센서스에 부합하는 수준. 한편으로는 지난 2년간 5조원에 육박하는 역대급 영업이익을 달성한 만큼 충분히 이해할만한 일회성이었음. 국제선 여객은 비수기임에도 근거리 노선 중심으로 증편에 나선 덕분에 수송실적(RPK)이 2% 증가. 운임은 6% 하락했지만 장거리 비수기 계절성 영향을 감안하면 선방한 수준. 2019년 평균보다 40% 이상 높았음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 34,000원까지 높아졌다가 2023년10월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.09 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.23 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.31 목표가 30,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.31 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권